Danil.P

59

подписчиков

2

подписки

✅ТГ: https://t.me/dp_cryptoinvest Подписывайся - чтобы понимать, куда реально движется рынок 📈

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Danil.P
Danil.P

2 сентября

Лучшие российские акции: что может сработать при разных сценариях? (Часть 3) Сценарий 3. Негативный Самый неприятный вариант новая волна санкций, усиление конфликта и ускорение инфляции. В этом случае ЦБ может быть вынужден не просто остановить снижение ставки, а снова начать ее повышать. И здесь стратегия уже принципиально другая. Если мы будем ожидать серьезного ухудшения ситуации, сидеть на всем капитале в акциях довольно странная стратегия. Акции в долгосрочной перспективе требуют веры в рост экономики и прибыли компаний. Если собственный сценарий предполагает ухудшение макроэкономики, высокая доля акций становится источником лишнего риска. В таком случае логичнее смотреть в сторону инструментов, которые выигрывают от высоких ставок: флоатеры; короткие ОФЗ; депозиты; инструменты денежного рынка. $TMON@ Итог: Получается довольно простая логика. Если ждете быстрое завершение конфликта и снижение ставок, интереснее становятся валютные экспортеры нефть, газ, удобрения, транспортная инфраструктура. Дополнительно можно смотреть на банки и компании, связанные со строительством. Если ожидаете заморозку и медленное снижение ставки, акцент смещается на внутренний спрос и стабильные дивидендные истории: $SBER , $X5 , $T , $SIBN и другие компании с устойчивым денежным потоком. Если считаете, что ставка может снова пойти вверх, лучше уменьшать долю акций и смотреть в сторону флоатеров, коротких ОФЗ и депозитов. Главная мысль здесь не в том, чтобы угадать один конкретный сценарий. Гораздо полезнее заранее понимать, какие активы будут выигрывать или проигрывать при разных вариантах развития событий. Это не инвестиционная рекомендация. Перед покупкой бумаг стоит самостоятельно оценивать риски и финансовое состояние компаний.
Card image 1
1
2
Danil.P
Danil.P

2 сентября

Лучшие российские акции: что может сработать при разных сценариях? (Часть 2) Сценарий 2. Конфликт замораживается Теперь более нейтральный вариант: конфликт не заканчивается полноценным соглашением, но и серьезного ухудшения ситуации не происходит. В таком случае снижение ставки ЦБ, скорее всего, продолжится, но гораздо более медленными темпами. Здесь уже интереснее выглядят компании, которые зарабатывают преимущественно на внутреннем рынке и способны регулярно платить дивиденды. $SIBN Газпром нефть Несмотря на принадлежность к нефтяному сектору, компания отличается от классических экспортеров. Значительная часть бизнеса связана с переработкой и реализацией нефтепродуктов внутри страны, поэтому зависимость от экспортной цены Urals ниже. В первом квартале 2026 года прибыль составила 95,8 млрд рублей, снизившись на 3,5%. При этом дивидендная политика остается привлекательной: компания направляет на выплаты не менее 50% скорректированной прибыли, а фактически показатель часто находится ближе к 75%. $SBER Сбер Сбер остается одной из наиболее понятных дивидендных историй российского рынка. Даже без быстрого завершения конфликта банк уже адаптировался к санкциям и работает преимущественно с внутренней экономикой. Дополнительный потенциал может дать развитие собственных ИИ-решений, включая Гигачат. $T Т-Технологии В первом квартале операционная прибыль выросла на 40% год к году. За первый квартал была выплата 4,6 рубля на акцию, за второй рекомендовано еще 4,7 рубля при цене акции около 285 рублей. При сохранении текущей политики дивидендная доходность может находиться примерно около 7%. $X5 X5 Одна из наиболее прямых ставок на российский потребительский спрос. Выручка во втором квартале 2026 года увеличилась на 10% до 1,289 трлн рублей. Однако чистая прибыль снизилась на 28,9%. Основные факторы давления зарплаты, аренда и обслуживание долга в размере около 310,6 млрд рублей. За 2025 год компания выплатила около 613 рублей на акцию, что давало доходность порядка 10,9%. В 2026 году ожидания скромнее примерно 100-150 рублей на акцию. Кого лучше не брать при таком сценарии? Прежде всего металлургов: $CHMF , $NLMK , $MAGN При высокой ставке внутренний спрос на сталь остается слабым, поскольку строительство и инвестиционная активность восстанавливаются медленно. У Северстали во втором квартале 2026 года чистая прибыль упала на 74% до 4,1 млрд рублей, а свободный денежный поток стал отрицательным около -29,8 млрд. НЛМК также показал серьезное снижение прибыли: за 2025 год показатель сократился примерно в 1,9 раза до 63,1 млрд рублей. ММК находится в похожей ситуации. Сектор рано или поздно может восстановиться, но заморозка конфликта сама по себе не станет достаточным катализатором. Девелоперы С $SMLT , $PIKK , $LSRG ситуация тоже непростая. Даже при постепенном снижении ставки рыночная ипотека остается дорогой, а условия семейной ипотеки стали жестче. У Самолета по итогам 2025 года образовался убыток, а чистые финансовые расходы выросли на 37,6%.
Card image 1
1
2
Danil.P
Danil.P

2 сентября

Лучшие российские акции: что может сработать при разных сценариях? (Часть 1) Российский рынок сейчас находится совсем не там, где был в начале года. Индекс Мосбиржи опустился примерно к отметке 2000 пунктов уровням, которых рынок не видел с начала частичной мобилизации. При этом ситуация может измениться достаточно быстро. Поэтому вместо попытки угадать, что произойдет дальше, логичнее рассмотреть несколько вариантов развития событий и понять, какие компании будут чувствовать себя лучше в каждом из них. Сразу оговорюсь: это не инвестиционная рекомендация. Речь скорее о том, какие идеи сейчас существуют на рынке и какие факторы способны повлиять на их стоимость. Сценарий 1. Быстрое завершение конфликта Представим наиболее позитивный вариант: конфликт заканчивается в ближайшие месяцы, причем на условиях, которые позволяют существенно ослабить санкционное давление. Для российского рынка это может стать мощным позитивным фактором. Во-первых, улучшится ситуация с экспортом нефти. Сейчас Urals приходится продавать с дисконтом, использовать теневой флот, нестандартные страховые схемы и делиться частью выручки с посредниками. При смягчении ограничений экономика экспорта станет значительно эффективнее. Во-вторых, снижение ставки ЦБ может ускориться. Для бизнеса это означает более доступное кредитование и постепенное восстановление инвестиционной активности. Есть, правда, и обратная сторона: возвращение иностранных компаний может усилить спрос на валюту и создать дополнительное давление на рубль. Особенно это будет заметно в тех сегментах, где российские компании сейчас практически не имеют зарубежной конкуренции. В итоге одним из главных бенефициаров такого сценария способен стать нефтегазовый сектор, который занимает более 30% индекса Мосбиржи. Какие компании здесь интересны? $LKOH ЛУКОЙЛ Одна из наиболее прямых ставок на нефть и курс рубля. Ожидаемая доходность около 15,7%. Прибыль компании сильно просела относительно уровней 2021 года: примерно с 790 млрд рублей до 92 млрд в 2025 году. Однако значительная часть падения связана с продажей зарубежных активов, а не с исчезновением способности бизнеса генерировать денежный поток. При этом долговая нагрузка остается умеренной, а объем свободных денежных средств способен ее покрывать. $ROSN Роснефть Прибыль в 2025 году снизилась до 293 млрд рублей против примерно триллиона годом ранее. Однако в первом квартале 2026 года появилась положительная динамика. Компания продолжает активно инвестировать в Восток Ойл, и при смягчении санкционного режима экономика этого проекта может заметно улучшиться. Ожидаемая доходность около 12,4%. $NVTK НОВАТЭК За первое полугодие 2026 года компания получила 218 млрд рублей прибыли, фактически вернувшись к более привычным результатам после слабого 2025 года. Главный потенциальный драйвер Арктик СПГ 2. Сейчас проект сталкивается с серьезными проблемами с транспортировкой и реализацией газа. При снятии санкционных ограничений ситуация может кардинально измениться. Ожидаемая доходность около 8,5%. $PHOR ФосАгро Компания получает валютную выручку и традиционно выигрывает от слабого рубля. При этом 2026 год пока складывается крайне тяжело: в первом квартале прибыль обвалилась на 99,5% — до 0,2 млрд рублей. Дивиденды за 2025 год компания также не выплатила. Но именно поэтому в случае позитивного геополитического сценария восстановление прибыли и дивидендов может дать довольно сильную переоценку. $SBER Сбер Еще один очевидный бенефициар снижения ставок. Прибыль Сбера растет уже третий год: 2024 год 1,58 трлн рублей (+4,8%); 2025 год 1,706 трлн (+7,9%); I квартал 2026 года рекордные 507,9 млрд рублей; за первое полугодие 2026 года более 1 трлн рублей. Если ставка начнет снижаться быстрее, кредитование оживится, а стоимость фондирования и кредитные риски постепенно уменьшатся. Ожидаемая доходность около 12,7%.
Card image 1
2
3
Danil.P
Danil.P

25 августа

Лучшие российские облигации. Что выбрать ? Часть 2 Сценарий 3 - ставка снова начинает расти (сидим в самых ликвидных активах) А теперь неприятный вариант. Представим, что инфляция снова ускоряется, появляются новые санкционные риски или ухудшается ситуация в экономике. В таком случае ЦБ может быть вынужден снова ужесточать денежно-кредитную политику. И вот здесь длинные облигации становятся гораздо менее привлекательными. Почему? Потому что при росте доходностей рынка цены уже выпущенных длинных облигаций обычно снижаются. Поэтому в таком сценарии я бы смотрел в сторону флоатеров облигаций с переменным купоном. Их преимущество в том, что купон периодически пересчитывается в зависимости от определённого рыночного индикатора. Например: ОФЗ 29025 ISIN: $SU29025RMFS2 Погашение: 2037 год Купон привязан к ключевой ставке Цена: около 94,2% от номинала ОФЗ 29026 ISIN: $SU29026RMFS0 Погашение: 2038 год Купон также привязан к ключевой ставке Доходность: около 15,6% Среди корпоративных выпусков можно обратить внимание на флоатеры крупных эмитентов: $RU000A107UW1 Газпром нефть 003-10R рейтинг AAA, погашение в 2027 году, доходность около 15,6%. $RU000A10F504 ВЭБ.РФ ПБО-002Р-58 гибридный инструмент с привязкой номинала/доходности к рыночным параметрам, рейтинг AAA. $RU000A106K43 РЖД БО 001Р-26R рейтинг AAA, погашение в 2028 году, доходность около 15,2%. Фонд денежного рынка - $TMON@ А что бы выбрал я? Здесь всё упирается не в вопрос «какая облигация самая лучшая?», а в вопрос: Какой сценарий развития ставки вы считаете наиболее вероятным? Если ожидаете быстрое снижение ставки я бы смотрел на длинные ОФЗ. Если ожидаете медленное снижение или длительное сохранение высокой ставки средняя дюрация выглядит более сбалансированно. Если считаете, что инфляция снова разгонится и ставка может пойти вверх флоатеры выглядят гораздо логичнее длинных фиксированных облигаций. Именно поэтому я бы сейчас не складывал весь облигационный портфель в один тип бумаг. Дюрация - это один из главных параметров, на который стоит смотреть при выборе облигаций. И чем сильнее вы верите в снижение ставки, тем больше смысла появляется в длинных выпусках. Важный момент! Все доходности и цены выше приведены по данным из подборки на момент её составления и могут измениться вместе с котировками. И, конечно, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Перед покупкой стоит самостоятельно проверить текущую цену, НКД, доходность к погашению, кредитный рейтинг и ликвидность конкретного выпуска.
Card image 1
3
4
Danil.P
Danil.P

25 августа

Лучшие российские облигации. Что выбрать ? Часть 1 Облигации: что покупать, если ставка пойдёт вниз - и что делать, если всё пойдёт наоборот? Сейчас ситуация интересная: доходности всё ещё находятся на высоких уровнях, но главный вопрос заключается не столько в самой доходности, сколько в том, куда дальше пойдёт ключевая ставка. Поэтому я бы рассматривал облигации не одним списком, а через несколько сценариев. Сценарий 1 - ставка быстро снижается (быстрый мир) Если инфляция продолжит замедляться, а ситуация в экономике и геополитике позволит ЦБ постепенно снижать ставку, наиболее интересными могут стать длинные облигации с фиксированным купоном. Почему? Когда ставка падает, уже выпущенные облигации с высоким купоном становятся привлекательнее новых выпусков. Поэтому их рыночная цена может расти. Именно здесь можно получить доход не только от купонов, но и от роста самой цены облигации. Что можно рассмотреть: Что можно рассмотреть: ОФЗ 26243 ISIN: $SU26243RMFS4 Погашение: 2038 год Цена: около 70,34% от номинала Доходность к погашению: около 15,9% Купон: 13,93% Дюрация: около 6,2 года Итоговая годовая доходность: 26-32% ОФЗ 26254 ISIN: $SU26254RMFS1 Погашение: 2040 год Цена: около 86,8% Доходность: около 15,9% Купон: 14,98% Дюрация: около 6 лет Итоговая годовая доходность: 27-33% ОФЗ 26247 ISIN: $SU26247RMFS5 Погашение: 2039 год Цена: около 83,1% Доходность: около 15,9% Купон: 14,75% Дюрация: около 6 лет Итоговая годовая доходность: 27-33% ОФЗ 26250 ISIN: $SU26250RMFS9 Погашение: 2037 год Цена: около 84,2% Доходность: около 15,6% Дюрация: около 5,8 года Итоговая годовая доходность: 26-32% ОФЗ 26246 ISIN: $SU26246RMFS7 Погашение: 2036 год Цена: около 83,6% Доходность: около 15,9% Дюрация: около 5,3 года Итоговая годовая доходность: 25-30% Главная идея: если вы действительно верите в серьёзное снижение ставки в ближайшие годы, длинные ОФЗ могут дать результат значительно выше одного только купонного дохода. Сценарий 2 - ставка снижается медленно (заморозка) А вот если ЦБ будет снижать ставку осторожно и мы получим долгий период относительно высоких ставок, я бы уже не спешил уходить исключительно в длинные облигации. В таком случае интереснее выглядят бумаги со средней дюрацией. Они меньше реагируют на изменение ставки, но при этом позволяют зафиксировать довольно высокую доходность. (Доходность оцениваю при падение ставки 0,5-1 п.п.) Например: ОФЗ 26244 ISIN: $SU26244RMFS2 Погашение: 2034 год Доходность: около 15,8% Купон: около 13,7% Дюрация: 4,8 года Итоговая годовая доходность: 16-18,8% ОФЗ 26252 ISIN: $SU26252RMFS5 Погашение: 2033 год Доходность: около 15,8% Купон: около 14,2% Дюрация: 4,6 года Итоговая годовая доходность: 16,5-18,8% ОФЗ 26241 ISIN: $SU26241RMFS8 Погашение: 2032 год Доходность: около 15,5% Купон: около 12,1% Дюрация: 4,5 года Итоговая годовая доходность: 14,4-16,6% ОФЗ 26221 ISIN: $SU26221RMFS0 Погашение: 2031 год Доходность: около 15,2% Купон: около 10,8% Дюрация: около 4 лет Итоговая годовая доходность: 12,8-14,7% ОФЗ 26251 ISIN: $SU26251RMFS7 Погашение: 2030 год Доходность: около 15% Купон: около 11,2% Дюрация: около 3,2 года Итоговая годовая доходность: 12,8-14,7% Здесь уже меньше ставка на рост цены самой облигации и больше на предсказуемый купонный доход + постепенное приближение к номиналу. Важный момент! Все доходности и цены выше приведены по данным из подборки на момент её составления и могут измениться вместе с котировками. И, конечно, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Перед покупкой стоит самостоятельно проверить текущую цену, НКД, доходность к погашению, кредитный рейтинг и ликвидность конкретного выпуска.
Card image 1
10
11
Danil.P
Danil.P

24 августа

$MMM7 $TMOS@ $GLDRUB_TOM $TGLD@ Я вернулся в Пульс. Что произошло с рынком за это время? Давно ничего не писал в Пульсе. За это время в жизни произошло много всего, поэтому банально не хватало времени заниматься каналом и регулярно публиковать свои мысли. Но я возвращаюсь. Планирую снова выпускать посты как минимум 1 раз в неделю и делиться с вами своими наблюдениями, анализом рынка и собственными инвестиционными решениями. И начну с небольшого итога. Российский рынок действительно прошёл через серьёзную коррекцию. В своих предыдущих публикациях я неоднократно писал, что ожидал снижения российских акций. В итоге коррекция произошла. Я делал ставку на другие инструменты в частности, металлы и валютные активы. На данный момент мой портфель показывает около +15%. И здесь для меня важен не сам процент, а то, что эта доходность пока опережает: * ключевую ставку; * инфляцию; * динамику индекса Мосбиржи, который за рассматриваемый период показал около минус 11%. Но я не считаю это доказательством того, что моя стратегия всегда будет работать. Рынок уже не раз показывал, что ситуация может измениться буквально за несколько месяцев. Поэтому дальше хочу разобраться вместе с вами в главном: 🔹 Есть ли сейчас смысл возвращаться в российские акции? 🔹 Какие компании выглядят наиболее интересными после коррекции? 🔹 Какие облигации сейчас заслуживают внимания? 🔹 Что будет с российским рынком дальше? 🔹 И самое главное - где я сам сейчас вижу лучшие возможности? В следующих постах разберу это подробнее. Спасибо всем, кто всё это время оставался подписанным и ждал новых публикаций. *Мои публикации - это личное мнение и не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*
Card image 1
2
3
Danil.P
Danil.P

18 марта

$YDEX $T Яндекс продаёт Авто.ру за 35 млрд? Разбираем, что происходит. В рынке активно обсуждают новость: 👉 «Т-Технологии» могут выкупить Авто.ру у Яндекса примерно за 35 млрд рублей. И это уже не просто слух из Telegram. 📊 По данным источников: - сделка действительно обсуждается - Т-Технологии - основной претендент - вопрос может быть вынесен на совет директоров НО есть нюанс 👇 👉 официального подтверждения до сих пор нет 🤔 Зачем Яндексу продавать Авто.ру? Если смотреть на бизнес: - Авто.ру уже не драйвер роста - рынок авто сейчас под давлением - конкуренция усиливается 👉 Логично продать актив и: освободить ресурсы получить кэш сфокусироваться на ключевых направлениях 💰 Почему это интересно Т-Технологиям? Тут всё очень логично: 👉 главный интерес - автокредитование Если интегрировать: - сервис объявлений + финансы + кредиты 👉 можно зарабатывать на каждой сделке внутри платформы 📉 А что это значит для акций Яндекса? Сценарии: 🟢 Позитив - продажа непрофильного актива - приток денег - фокус на основном бизнесе 🔴 Негатив / нейтрально - продают актив не от хорошей жизни - снижение роли вертикалей - сигнал, что рост замедляется 💬 Как думаете - это сильный шаг Яндекса или признак слабости? Если такие разборы заходят - подпишитесь 👍 буду разбирать важные движения компаний, а не просто новости.
Card image 1
3
4
Danil.P
Danil.P

18 марта

$YDEX Яндекс в клине + медвежья дивергенция - готовится коррекция? 📊 Цена зажата в восходящем клине - классическая формация, которая часто заканчивается пробоем вниз. ⚠️ Медвежья дивергенция по RSI Если посмотреть на RSI: - цена обновляет локальные максимумы - RSI наоборот показывает снижение 👉 Это называется медвежья дивергенция и она часто сигнализирует о ослаблении тренда. 📉 Что это может означать Сейчас у нас есть сразу два фактора: 1️⃣ Восходящий клин 2️⃣ Ослабление импульса (RSI) В совокупности это повышает вероятность: 👉 либо коррекции 👉 либо выхода вниз из клина 🤔 Сценарии 🟢 Бычий вариант Если Яндекс пробивает верхнюю границу клина и закрепляется - это будет сигнал силы, и движение вверх может продолжиться. 🔴 Медвежий вариант (на мой взгляд более вероятный) Пробой нижней границы клина → ускорение вниз и нормальная коррекция после сильного роста. 💬 Как думаете, Яндекс готов к коррекции или всё-таки продолжит рост? Если такие разборы заходят - подпишитесь 👍 Буду чаще разбирать акции с сильными тех сигналами.
Card image 1
6
7
Danil.P
Danil.P

2 марта

$PHOR ФосАгро - крупнейший в России и один из лидеров в мире по производству фосфорных удобрений, а фосфор - это не просто химический элемент. Это стратегический ресурс. Его нельзя синтезировать или заменить. Без фосфора невозможно современное сельское хозяйство, а запасы - ограничены. 📍 Компания контролирует Хибинские месторождения на Кольском полуострове. По оценкам, разведанных запасов хватит примерно на 60 лет добычи. Это даёт бизнесу очень долгий горизонт планирования. 💰 Себестоимость - главный козырь Благодаря качественной сырьевой базе ФосАгро практически не зависит от импорта и держит одну из самых низких себестоимостей производства в мире. Проще говоря: если бы в нефтянке существовала компания с доступом к крупнейшему и самому качественному месторождению - она выглядела бы примерно так же с точки зрения конкурентных преимуществ. Это фундаментальный плюс в условиях волатильных цен на удобрения. 🌍 Санкции и рынки сбыта После потери части европейского рынка компания относительно быстро переориентировала экспорт на: Бразилию Индию страны Африки Спрос на удобрения носит структурный характер - миру нужно кормить население. И здесь продукт ФосАгро остаётся востребованным. 📊 Капитализация и структура акционеров Компания оценивается примерно в 900 млрд рублей. Структура владения: 50,6% - семья Андрея Гурьева 19,3% - Владимир Литвиненко 4,6% - Игорь Антошин 25,4% - акции в свободном обращении процент акций в свободном обращении относительно небольшой, что тоже влияет на волатильность бумаги. 📈 Историческая доходность Если бы 10 лет назад инвестировать 100 000 ₽ в акции ФосАгро и реинвестировать дивиденды обратно в бумагу, сейчас капитал составлял бы около 600 000 ₽. Средняя доходность за этот период - более 18% годовых. И это без спекуляций, просто долгосрочное владение.
8
9
Danil.P
Danil.P

13 февраля

⚡️ ЦБ снизил ставку до 15,5%. Также сегодня Банк России обновил среднесрочный прогноз по ставке и инфляции. Согласно новому прогнозу, в 2026 году средняя ставка составит 13,5-14,5% (в октябре ожидалось 13-15%), а инфляция — 5,1-5,6% (по сравнению с 5,3-6,3% в прошлом прогнозе). Повышение нижней границы может быть негативом для рынка, но он нивелируется снижением верхней границы. Решаю закрыть шорт по $IRAO в небольшой плюс
Card image 1
8
9
Danil.P
Danil.P

11 февраля

$RU000A10BK17 $RU000A10B0E4 $RU000A10CF88 $SMLT 💰 Дисконтные облигации на Мосбирже - интересная альтернатива депозитам? В последнее время всё чаще смотрю в сторону дисконтных облигаций - особенно на фоне высокой ставки и нестабильности рынка акций. Решил собрать для себя и для вас небольшую подборку интересных выпусков и заодно объяснить простым языком, что это вообще такое. 📌 Что такое дисконтные облигации? Это бумаги, которые продаются сильно дешевле номинала (например за 50–60%), а погашаются по 100%. Чаще всего купона нет - вся прибыль формируется за счёт разницы между ценой покупки и погашения. 📊 Сейчас на рынке есть несколько интересных выпусков: 1️⃣ Газпромнефть БО 003P-15R - доходность около 15,6% - цена 60,7% от номинала - погашение: 11.04.2030 - рейтинг: AAA Интересный гибрид - помимо дисконта есть небольшой купон. Подойдёт тем, кто хочет стабильность и крупного эмитента. 2️⃣ Сбербанк 001Р-SBERD5 - доходность 15,5% - цена 55,35% от номинала - погашение: 12.03.2030 - рейтинг: AAA Классическая дисконтная история. У Сбера несколько похожих выпусков принципиальной разницы между ними немного. 3️⃣ ГПБ БО 006Р-01P - доходность 15,3% - цена 52,22% от номинала - погашение: 26.08.2030 - рейтинг: AA+/AAA По сути аналог сбера по рискам и доходности. Крупный банк умеренный риск. 4️⃣ ГК Самолет 002Р-02 - потенциальная доходность до 23,7% - цена не ниже 42,75% - срок 4 года - рейтинг: A+/A- Самая доходная бумага в списке — но и риски выше, так как сектор недвижимости сейчас под давлением. 📌 Моё мнение: Сейчас дисконтные облигации выглядят как интересная альтернатива депозитам и даже части дивидендных акций - особенно если ставка будет держаться высокой. Но важно помнить: - длинный срок = процентный риск - не все AAA одинаково безопасны - высокая доходность почти всегда = повышенный риск ❗ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
5
6
Danil.P
Danil.P

5 февраля

$LKOH чётко идёт по нашему направлению к первой отметке 4800. Также я стою в шорте по $IRAO зашёл по цене 3.61 и уже имею 6% чистого движения. Цели по РАО - в районе 3 рублей за акцию, возможно выйду раньше, будем смотреть.
8
9
Danil.P
Danil.P

5 февраля

$MGNT 🧲 Магнит у исторического уровня - четвёртый отскок или начало большого падения? Сейчас Магнит снова стоит на уровне, от которого он уже трижды мощно разворачивался вверх. Рынок снова пришёл ровно туда же. Но в этот раз картина уже не такая простая, как раньше. Я внимательно посмотрел структуру движения и вижу тревожный момент - каждый новый отскок становится всё слабее, а максимумы постепенно снижаются. Это классический признак того, что покупатели начинают выдыхаться. 📉 Что меня настораживает: 1) нисходящая структура сохраняется 2) рынок потребсектора под давлением 3) каждое касание уровня всё опаснее (четвёртый раз - это уже серьёзный тест поддержки) 🤔 Какие сценарии я сейчас рассматриваю: 🟢 Отскок вверх Если увидим сильный выкуп и объёмы - Магнит вполне может снова оттолкнуться. Но я лично не жду какого-то безумного роста - скорее техническое восстановление. 🔴 Пробой уровня вниз Чем больше касаний - тем выше шанс, что уровень не выдержит. И если будет закрепление ниже - картина может резко поменяться и откроются совсем другие цели. 👉 Как думаете, Магнит снова отскочит от уровня или на этот раз мы увидим настоящий пробой? Если такие разборы вам заходят - подпишитесь 👍 Буду чаще показывать акции, которые стоят у ключевых уровней и могут дать сильное движение.
Card image 1
9
10
Danil.P
Danil.P

4 февраля

$SBER $LKOH $MTSS $VTBR 🔥 Дивиденды в РФ - подарок или самая дорогая ловушка на рынке? Я заметил одну вещь: как только акция в РФ начинает платить 12–15% дивидендов её сразу начинают называть идеальной инвестицией. Но давайте честно… если бы всё было так просто - мы бы все уже сидели миллионерами. 💰 Главная иллюзия дивидендного рынка РФ Большинство инвесторов думают так: 👉 куплю дивидендную акцию - буду получать стабильный доход. Реальность часто другая: 🔴 бизнес не растёт 🔴 прибыль гуляет 🔴 долг высокий 🔴 цена акции стоит на месте годами И получается странная история: вы вроде получаете дивиденды но капитал не растёт вообще. 📉 Самая частая схема Компания платит 13% дивиденда. Все радуются. Проходит отсечка - акция падает. Через год: - дивиденды уже потрачены - цена так и не восстановилась - инфляция съела доход 👉 Итог - вы просто получили часть своих же денег обратно. 🧨 Почему компании вообще платят такие большие дивиденды? Часто это не сила - а наоборот: 🔴 нет идей для роста 🔴 нет инвестиций в развитие 🔴 деньги уходят государству 🔴 бизнес превращается в «кэш-машину» Акция становится не историей роста, а инструментом выкачивания прибыли. 🏛️ Государство - главный акционер И тут нужно говорить прямо: многие дивиденды в РФ - это не подарок инвесторам, а способ пополнения бюджета. Интересы миноритариев - далеко не всегда на первом месте. 🧠 Значит ли это, что дивиденды - зло? Нет. Но дивиденды - это не: - защита - гарантия дохода - признак хорошей компании Это просто часть денежного потока. Не больше. 🎯 Мой личный подход Я перестал смотреть на дивиденды как на главный критерий. Сначала я смотрю: 1) растёт ли бизнес 2) есть ли драйверы 3) какая долговая нагрузка 4) есть ли потенциал переоценки И только потом - дивиденды. ❓ А вы как считаете - дивиденды на рынке РФ это реальный доход или просто красиво упакованная стагнация? Пишите честно 👇 интересно узнать мнение тех, кто реально сидит в дивидендных бумагах.
24
25
Danil.P
Danil.P

4 февраля

📉 $LKOH по 4500 ₽ - рынок пугает или даёт редкую точку входа? Всем привет. Хочу поделиться своими мыслями по ЛУКОЙЛу - одной из ключевых компаний российского рынка, вокруг которой сейчас много скепсиса и страхов. 📉 Цена снижается, новости в целом негативные, рынок не верит. Но давайте разберёмся спокойно - что происходит на самом деле. 🌍 Текущие реалии нефтяного рынка в РФ Минусы, которые рынок закладывает в цену: 1) Санкционное давление сохраняется и, по сути, стало новой нормой. 2) Экспорт нефти идёт с дисконтом (Urals к Brent). 3) Давление на бюджет → риски дополнительных налогов и изъятий. 4) Ограниченный доступ к западным технологиям и капиталу. 5) Высокая волатильность цен на нефть + политический фактор. 👉 Всё это рынок знает и уже учёл в цене. ✅ Что ЛУКОЙЛу реально помогает выживать и зарабатывать Теперь о том, что часто недооценивают: 🟢 ЛУКОЙЛ - частная компания, а не госмонополия → меньше политических решений в ущерб бизнесу. 🟢 Сильный денежный поток даже при нефти $60–70. 🟢 Низкая долговая нагрузка. 🟢 Вертикально интегрированная модель (добыча + переработка + сбыт). 🟢 Огромный запас прочности, наработанный годами. 🟢 Потенциал возврата к щедрым дивидендам, когда давление ослабнет. ЛУКОЙЛ - это не история роста, это история выживания и кэшфлоу. И он с этим справляется лучше большинства. 📊 Техническая картина На недельном таймфрейме ЛУКОЙЛ находится в нисходящем тренде 📌 Мой личный план: Зона интереса для покупок: 4500–4800 ₽ Не исключаю прокол ниже - будем смотреть по рынку. Покупка в этих зонах, на мой взгляд, не является ошибкой при горизонте 1–3 года. Я считаю, что нисходящий тренд рано или поздно будет пробит вверх, вопрос лишь во времени и фоне по нефти/рынку. ❓ Так покупать или нет? Моё мнение честно и без розовых очков: ❌ Это не история иксов ❌ Это не быстрый трейд ✅ Это ставка на устойчивый бизнес, который рынок сейчас сильно дисконтирует ✅ Подходит тем, кто готов ждать и переживать волатильность 🧠 Итог ЛУКОЙЛ сейчас - это: страхи > реальность цена < фундамент ожидания очень низкие (а это часто хорошая точка входа) Я планирую покупать ЛУКОЙЛ по 4500–4800 ₽ и ниже, если рынок даст такую возможность. Буду действовать по факту, без спешки и без плеч. Как всегда - это моё личное мнение, не инвестиционная рекомендация. Интересно почитать ваше видение: покупаете, держите или обходите стороной?
Card image 1
5
6